Metalcorp setzt die Beschlüsse der AGVs um. Bitte informieren Sie sich über den folgenden Link über das genaue Prozedere.

Unsere Version ist lediglich reduziert auf eine lesbare Version, die sicherlich keiner juristischen Prüfung standhielte. Das genaue Prozedere ist unter diesem Link beschrieben.

Bitte schreiben Sie Fragen nicht an BondGuide: Wir haben den Umtausch- und Erwerbsrechteprozess ebenso wenig verstanden.

De Metalcorp Group informiert die Inhaber ihrer am 28. Juni 2026 fälligen 8,5% Schuldverschreibungen in Höhe von 300 Mio. EUR (DE000 A3KRAP 3) und ihrer am 31. Dezember 2023 fälligen 9,0% Schuldverschreibungen (DE000 A3LQF4 5) über die bevorstehende Umsetzung der Beschlüsse, die von den Inhabern der Schuldverschreibungen 2024 und 2026 auf den jeweiligen Anleihegläubiger-Versammlungen im Juni bzw. Dezember 2023 gefasst wurden.

Alle Anleihegläubiger erhalten für jede bestehende Schuldverschreibung im Nennbetrag von 1.022,50 EUR (Schuldverschreibungen 2023) bzw. 1.000 EUR (Schuldverschreibungen 2026) folgende Rechte bzw. neue Instrumente nach Maßgabe des in den Gläubigerabstimmungen beschlossenen Zuteilungsschlüssels:

(i)   Erwerbsrechte, die zur Zeichnung der 12,5 Mio. EUR New Money-Schuldverschreibungen mit einem Nennwert von je 1 EUR berechtigen, die von MCOM Investments Ltd. (umzuwandeln in eine PLC), einer Tochtergesellschaft der Ferralum Metals Group S.A., Luxemburg, ausgegeben werden, sowie von Aktien der Bond HoldCo d. h. der Gesellschaft, die indirekt 49% der Aktien der Ferralum Metals Group S.A. hält; und zwar erhalten die Anleihegläubiger für jede bestehende Schuldverschreibung Erwerbsrechte zur Zeichnung von 33,7942874 New Money-Schuldverschreibungen mit einem Nennwert von je 1 EUR und von 8,4485719 auf den Namen lautenden HoldCo-Aktien der Klasse A mit einem Nennwert von je 0,01 EUR.

Die New Money-Schuldverschreibungen werden mit 20,0% p.a. verzinst, wovon 10,0% p.a. vierteljährlich in bar zu zahlen sind sowie 10,0% p.a. kapitalisiert und am Fälligkeitstermin oder bei vorzeitiger Fälligkeit gezahlt werden. Alle unter den New Money-Schuldverschreibungen zu zahlenden Beträge werden von FERRALUM garantiert und sind u. a. durch Verpfändung sämtlicher Anteile an FERRALUM, BAGR Non-Ferrous Group GmbH und der NEW INDI Sub S.à r.l. jeweils in Form eines erstrangigen Pfandrechts besichert.

Die New Money-Schuldverschreibungen werden gegen Zahlung eines Barzeichnungspreises in Höhe von 0,80 EUR je New Money-Schuldverschreibung ausgegeben. Die Erwerbsrechte können nur einheitlich in Form von sog. Units im Verhältnis 4:1 (d.h. für je vier New Money-Schuldverschreibungen erhalten Anleger eine HoldCo-Aktie), d.h. Anleihegläubiger haben nicht die Möglichkeit, nur New Money-Schuldverschreibungen zu zeichnen, ohne auch die HoldCo-Aktien zu zeichnen und umgekehrt.

Die Erwerbsrechte werden den Anleihegläubigern automatisch in ihre Depots gebucht. Um die New Money-Schuldverschreibungen und die HoldCo-Aktien zu zeichnen, müssen die Anleihegläubiger (i) ihre Bezugsrechte über ihre Depotbanken ausüben und (ii) den Ausgabepreis je Unit bis zum Ende der Bezugsfrist zahlen.

Bestimmte institutionelle Anleihegläubiger der Bestehenden Schuldverschreibungen haben sich gegenüber der Emittentin und der FERRALUM im Rahmen einer sog. Back-Stop-Vereinbarung verpflichtet, sämtliche nicht-bezogenen New Money-Schuldverschreibungen und HoldCo-Aktien zu zeichnen und den entsprechenden Ausgabebetrag zu zahlen. Diese Zeichnungen werden nicht Teil des öffentlichen Angebots sein.

Schlüssel zum Verständnis bei Metalcorp

(ii)   Zusätzlich werden sämtliche bestehenden Schuldverschreibungen, die zum Stichtag 6. Mai 2024 (zum Börsenschluss) in den Depots der Anleihegläubiger gebucht sind, automatisch und ohne Zahlung eines zusätzlichen Ausgabepreises in einen bestimmten Anteil der von Ferralum Metals Group S.A. zu begebenden 66 Mio. EUR 10,0% Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026 sowie in die 100 Mio. EUR 10,0% Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026 der NCO Invest S.A. und die 262,5 Mio. EUR 10,0% Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026 der NCO Invest S.A. (jeweils mit einem Nennwert von 1 EUR) zu den nachfolgenden Umtauschverhältnissen umgetauscht.

Es besteht grundsätzlich kein Wahlrecht für die Anleihegläubiger hinsichtlich des Umtauschverhältnisses der Umtausch-Anleihen untereinander, sondern die Zuteilung erfolgt gemäß dem in den Anleihegläubigerversammlungen beschlossenen Zuteilungsschlüssel abhängig davon, ob die Anleihegläubiger ihre Erwerbsrechte auf die New Money-Schuldverschreibungen und die HoldCo-Aktien ausüben oder nicht, und welche Bestehenden MCG-Schuldverschreibungen (2026 vs. 2023) sie halten.

Damit dürfte absolut alles klar sein. Das Schaubild informiert über Details.

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